hrvatski

Modeliranje dnevne sezonalnosti prinosa na Zagrebačkoj burzi

Jedna od najatraktivnijih tržišta na svijetu danas su financijska tržišta. Sukladno tome, prisutan je velik broj radova koji na različite načine pokušavaju modelirati prinose vrijednosnica. Ovaj rad istražuje anomaliju poznatu pod nazivom učinak dana u tjednu (engl. day-of-the-week effect) za indeks Zagrebačke burze CROBEX. Koristeći se dnevnim podacima za razdoblje od 1.5.2009. do 1.12.2011. godine, procjenjuje se model koji pokušava opisati spomenutu anomaliju. Rezultati analize upućuju da određene anomalije postoje, stoga, prilikom oblikovanja portfelja, investitorima je preporučljivo uzeti u obzir učinak dana u tjednu. Ovaj rad valja shvatiti kao prvi pokušaj ovakvog modeliranja prinosa u Hrvatskoj.

Učinak dana u tjednu, hipoteza efikasnog tržišta, kalendarske anomalije, Zagrebačka burza, GARCH modeli

nije evidentirano